O XPCI11 distribuiu R$ 0,93 por cota referente a julho de 2026, com data de pagamento em 14 de agosto de 2026. O dividend yield mensal nesse mês ficou em 1,13%, o que representa uma renda mensal atrativa para um fundo de papel. Os dividendos do XPCI11 são pagos todo mês — desde o IPO em setembro de 2019, o fundo nunca deixou de remunerar seus cotistas — e são isentos de Imposto de Renda para pessoas físicas, o que reforça o rendimento líquido frente a outras aplicações tributadas.
A data-com (último dia para ter direito ao rendimento) costuma cair no último dia útil do mês de competência, e o pagamento ocorre entre os dias 12 e 18 do mês seguinte. Quem quer receber o dividendo de agosto de 2026, por exemplo, precisa ter cotas do XPCI11 antes do fim de agosto.
Nos últimos 12 meses, o XPCI11 manteve o dividendo mensal entre R$ 0,85 e R$ 0,95 por cota — uma faixa estreita que reflete a estabilidade da carteira de CRIs indexados ao IPCA+. O coeficiente de variação do DPS nos últimos 24 meses é de apenas 6,8%, um dos mais baixos do segmento de papel, o que significa que a renda gerada pelo fundo é previsível e não sofre os solavancos típicos de fundos mais concentrados.
O percurso recente mostra a influência direta da inflação no rendimento: em agosto de 2025, quando o IPCA acumulado estava mais elevado, o fundo distribuiu R$ 0,95; em fevereiro de 2026, com o IPCA começando a ceder, o DPS recuou para R$ 0,85. Em seguida, a carteira voltou a se recuperar — R$ 0,93 em maio, R$ 0,95 em junho e R$ 0,93 em julho de 2026 — acompanhando a resiliência da inflação acima de 4% no período.
Desde o início do fundo, em setembro de 2019, o XPCI11 já acumulou R$ 67,41 por cota em proventos. O DPS mínimo histórico foi de R$ 0,54 (em meados de 2020, com a Selic no piso) e o máximo foi R$ 1,22. O cenário atual de IPCA acima de 4% e carrego real de 8,03% ao ano na carteira sustenta os rendimentos na faixa atual.
O dividend yield anual do XPCI11 é de 13,0% calculado pela média dos 12 rendimentos mensais divididos pelo preço da cota no respectivo mês — o método mais conservador e fiel ao que o investidor efetivamente recebeu. O DY corrente anualizado, considerando o último DPS de R$ 0,93 e a cotação atual de R$ 80,46, chega a 13,4% ao ano.
Comparado ao Tesouro IPCA+2040 (que entrega algo em torno de IPCA + 7% antes de IR), o XPCI11 entrega um prêmio real relevante — e ainda com isenção de IR para pessoa física, o que eleva o rendimento líquido efetivo. No segmento de FIIs de papel misto, o XPCI11 fica numa posição intermediária: está acima do CDI líquido, mas abaixo de fundos de papel com risco de crédito mais elevado (os chamados high yield), que podem pagar 15% ou mais ao custo de carteiras mais concentradas.
A metodologia do fundo não usa truques: a distribuição vem dos juros reais pagos pelos CRIs, não de ganho de capital nem de venda de ativos. O payout médio nos últimos 12 meses é de 100% do resultado de caixa, o que significa que o fundo não está retendo lucros artificialmente nem queimando reservas para sustentar o dividendo.
A gestora classifica a sustentabilidade do dividendo como sustentável no horizonte de 24 meses ou mais — e os números justificam essa leitura. A carteira tem 88% do PL indexada ao IPCA+ com taxa de carrego real de 8,03% ao ano e duration de 4,2 anos, o que significa que a maior parte dos CRIs vai continuar pagando juros reais acima da inflação por um período longo.
O fundo não está queimando caixa estruturalmente: o payout de 100% indica que distribui exatamente o que gera. Em alguns meses distribui ligeiramente mais (como em janeiro de 2026, payout 102%) e em outros faz reserva (dezembro de 2025, payout 95%). A reserva de correção monetária de R$ 0,25/cota mencionada no Relatório Gerencial atua como amortecedor nos meses em que o IPCA vem mais baixo.
O principal risco para os dividendos não é o caixa do fundo, mas sim um cenário de desinflação forte: se o IPCA cair abaixo de 3%, o carrego dos CRIs em IPCA+ comprimi o DPS nominal, que poderia recuar para a faixa de R$ 0,78-0,82. No cenário base, com IPCA projetado pelo Focus em torno de 4-5% para 2026, o dividendo deve se manter na faixa de R$ 0,85-0,92 por cota.
A análise do Rico aos Poucos projeta três cenários para o DPS do XPCI11 nos próximos 12 meses, com base nas premissas macroeconômicas e no carrego atual da carteira:
O guidance oficial da gestora aponta para a faixa de R$ 0,83-R$ 0,92/cota para o segundo semestre de 2026, alinhado com o cenário base. Quem compra o XPCI11 hoje ao redor de R$ 80 está travando um DY forward de cerca de 13% — renda mensal isenta de IR, corrigida pela inflação.
Em 2026 o XPCI11 pagou R$ 6,29 por cota em 7 competências, média de R$ 0,9 por mês.
| Competência | Rendimento/cota | DY no mês | Preço-base | Data-com | Pagamento |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026-07 | R$ 0,93 | 1,127% | R$ 82,51 | 2026-07-31 | 2026-08-14 |
| 2026-06 | R$ 0,95 | 1,12% | R$ 84,82 | 2026-06-30 | 2026-07-14 |
| 2026-05 | R$ 0,93 | 1,087% | R$ 85,53 | 2026-05-29 | 2026-06-15 |
| 2026-04 | R$ 0,9 | 1,062% | R$ 84,72 | 2026-04-30 | 2026-05-15 |
| 2026-03 | R$ 0,85 | 1,017% | R$ 83,54 | — | 2026-04-15 |
| 2026-02 | R$ 0,85 | 1,007% | R$ 84,39 | — | 2026-03-13 |
| 2026-01 | R$ 0,88 | 1,062% | R$ 82,9 | — | 2026-02-13 |
Em 2025 o XPCI11 pagou R$ 10,88 por cota em 12 competências, média de R$ 0,91 por mês.
| Competência | Rendimento/cota | DY no mês | Preço-base | Data-com | Pagamento |
|---|---|---|---|---|---|
| 2025-12 | R$ 0,88 | 1,053% | R$ 83,54 | — | 2026-01-15 |
| 2025-11 | R$ 0,9 | 1,109% | R$ 81,13 | — | 2025-12-12 |
| 2025-10 | R$ 0,9 | 1,117% | R$ 80,57 | — | 2025-11-14 |
| 2025-09 | R$ 0,92 | 1,089% | R$ 84,45 | — | 2025-10-14 |
| 2025-08 | R$ 0,95 | 1,165% | R$ 81,53 | — | 2025-09-12 |
| 2025-07 | R$ 0,96 | 1,205% | R$ 79,64 | — | 2025-08-14 |
| 2025-06 | R$ 1,0 | 1,217% | R$ 82,15 | — | 2025-07-14 |
| 2025-05 | R$ 0,95 | 1,199% | R$ 79,22 | — | 2025-06-13 |
| 2025-04 | R$ 0,9 | 1,125% | R$ 79,99 | — | 2025-05-15 |
| 2025-03 | R$ 0,85 | 1,111% | R$ 76,51 | — | 2025-04-14 |
| 2025-02 | R$ 0,84 | 1,071% | R$ 78,41 | — | 2025-03-18 |
| 2025-01 | R$ 0,83 | 1,142% | R$ 72,68 | — | 2025-02-14 |
Em 2024 o XPCI11 pagou R$ 10,38 por cota em 12 competências, média de R$ 0,87 por mês.
| Competência | Rendimento/cota | DY no mês | Preço-base | Data-com | Pagamento |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-12 | R$ 0,83 | 1,135% | R$ 73,15 | — | 2025-01-15 |
| 2024-11 | R$ 0,81 | 1,141% | R$ 71,0 | — | 2024-12-13 |
| 2024-10 | R$ 0,8 | 0,998% | R$ 80,19 | — | 2024-11-14 |
| 2024-09 | R$ 0,8 | 0,965% | R$ 82,91 | — | 2024-10-14 |
| 2024-08 | R$ 0,8 | 0,914% | R$ 87,5 | — | 2024-09-13 |
| 2024-07 | R$ 0,87 | 1,006% | R$ 86,45 | — | 2024-08-14 |
| 2024-06 | R$ 1,0 | 1,145% | R$ 87,3 | — | 2024-07-12 |
| 2024-05 | R$ 0,87 | 1,018% | R$ 85,47 | — | 2024-06-14 |
| 2024-04 | R$ 0,9 | 1,026% | R$ 87,76 | — | 2024-05-15 |
| 2024-03 | R$ 0,9 | 1,005% | R$ 89,54 | — | 2024-04-12 |
| 2024-02 | R$ 0,9 | 1,011% | R$ 89,03 | — | 2024-03-14 |
| 2024-01 | R$ 0,9 | 1,004% | R$ 89,62 | — | 2024-02-16 |
Em 2023 o XPCI11 pagou R$ 10,98 por cota em 12 competências, média de R$ 0,92 por mês.
| Competência | Rendimento/cota | DY no mês | Preço-base | Data-com | Pagamento |
|---|---|---|---|---|---|
| 2023-12 | R$ 0,76 | 0,854% | R$ 89,04 | — | 2024-01-15 |
| 2023-11 | R$ 0,8 | 0,957% | R$ 83,6 | — | 2023-12-14 |
| 2023-10 | R$ 0,95 | 1,079% | R$ 88,01 | — | 2023-11-16 |
| 2023-09 | R$ 0,95 | 1,076% | R$ 88,25 | — | 2023-10-13 |
| 2023-08 | R$ 0,9 | 1,014% | R$ 88,8 | — | 2023-09-15 |
| 2023-07 | R$ 1,0 | 1,145% | R$ 87,3 | — | 2023-08-14 |
| 2023-06 | R$ 0,91 | 1,048% | R$ 86,84 | — | 2023-07-14 |
| 2023-05 | R$ 0,93 | 1,087% | R$ 85,58 | — | 2023-06-15 |
| 2023-04 | R$ 0,87 | 1,052% | R$ 82,72 | — | 2023-05-15 |
| 2023-03 | R$ 0,95 | 1,197% | R$ 79,39 | — | 2023-04-17 |
| 2023-02 | R$ 1,0 | 1,247% | R$ 80,18 | — | 2023-03-14 |
| 2023-01 | R$ 0,96 | 1,221% | R$ 78,65 | — | 2023-02-14 |
Em 2022 o XPCI11 pagou R$ 11,63 por cota em 12 competências, média de R$ 0,97 por mês.
| Competência | Rendimento/cota | DY no mês | Preço-base | Data-com | Pagamento |
|---|---|---|---|---|---|
| 2022-12 | R$ 0,72 | 0,866% | R$ 83,12 | — | 2023-01-13 |
| 2022-11 | R$ 0,6 | 0,711% | R$ 84,4 | — | 2022-12-14 |
| 2022-10 | R$ 0,67 | 0,783% | R$ 85,53 | — | 2022-11-16 |
| 2022-09 | R$ 0,88 | 1,019% | R$ 86,4 | — | 2022-10-17 |
| 2022-08 | R$ 0,96 | 1,05% | R$ 91,43 | — | 2022-09-15 |
| 2022-07 | R$ 1,02 | 1,117% | R$ 91,28 | — | 2022-08-12 |
| 2022-06 | R$ 1,05 | 1,119% | R$ 93,83 | — | 2022-07-14 |
| 2022-05 | R$ 1,22 | 1,291% | R$ 94,51 | — | 2022-06-14 |
| 2022-04 | R$ 1,18 | 1,238% | R$ 95,33 | — | 2022-05-13 |
| 2022-03 | R$ 1,13 | 1,168% | R$ 96,77 | — | 2022-04-14 |
| 2022-02 | R$ 1,1 | 1,165% | R$ 94,44 | — | 2022-03-15 |
| 2022-01 | R$ 1,1 | 1,152% | R$ 95,51 | — | 2022-02-14 |
Em 2021 o XPCI11 pagou R$ 11,14 por cota em 12 competências, média de R$ 0,93 por mês.
| Competência | Rendimento/cota | DY no mês | Preço-base | Data-com | Pagamento |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021-12 | R$ 0,97 | 1,002% | R$ 96,82 | — | 2022-01-14 |
| 2021-11 | R$ 0,92 | 1,018% | R$ 90,37 | — | 2021-12-14 |
| 2021-10 | R$ 1,0 | 1,055% | R$ 94,78 | — | 2021-11-16 |
| 2021-09 | R$ 1,0 | 1,004% | R$ 99,59 | — | 2021-10-15 |
| 2021-08 | R$ 0,87 | 0,899% | R$ 96,8 | — | 2021-09-15 |
| 2021-07 | R$ 0,93 | 0,932% | R$ 99,73 | — | 2021-08-13 |
| 2021-06 | R$ 1,0 | 0,99% | R$ 100,99 | — | 2021-07-14 |
| 2021-05 | R$ 1,0 | 0,99% | R$ 100,99 | — | 2021-06-15 |
| 2021-04 | R$ 0,9 | 0,9% | R$ 99,99 | — | 2021-05-14 |
| 2021-03 | R$ 0,9 | 0,915% | R$ 98,34 | — | 2021-04-15 |
| 2021-02 | R$ 0,85 | 0,888% | R$ 95,74 | — | 2021-03-12 |
| 2021-01 | R$ 0,8 | 0,847% | R$ 94,47 | — | 2021-02-12 |
Em 2020 o XPCI11 pagou R$ 7,29 por cota em 12 competências, média de R$ 0,61 por mês.
| Competência | Rendimento/cota | DY no mês | Preço-base | Data-com | Pagamento |
|---|---|---|---|---|---|
| 2020-12 | R$ 0,753 | 0,793% | R$ 94,99 | — | 2021-01-15 |
| 2020-11 | R$ 0,63 | 0,716% | R$ 88,0 | — | 2020-12-14 |
| 2020-10 | R$ 0,63 | 0,7% | R$ 90,06 | — | 2020-11-13 |
| 2020-09 | R$ 0,58 | 0,644% | R$ 89,99 | — | 2020-10-15 |
| 2020-08 | R$ 0,6 | 0,68% | R$ 88,23 | — | 2020-09-15 |
| 2020-07 | R$ 0,57 | 0,653% | R$ 87,34 | — | 2020-08-14 |
| 2020-06 | R$ 0,54 | 0,607% | R$ 89,02 | — | 2020-07-15 |
| 2020-05 | R$ 0,54 | 0,586% | R$ 92,09 | — | 2020-06-15 |
| 2020-04 | R$ 0,57 | 0,693% | R$ 82,29 | — | 2020-05-15 |
| 2020-03 | R$ 0,61 | 0,749% | R$ 81,41 | — | 2020-04-14 |
| 2020-02 | R$ 0,65 | 0,732% | R$ 88,84 | — | 2020-03-13 |
| 2020-01 | R$ 0,62 | 0,598% | R$ 103,67 | — | 2020-02-14 |
Em 2019 o XPCI11 pagou R$ 2,53 por cota em 4 competências, média de R$ 0,63 por mês.
| Competência | Rendimento/cota | DY no mês | Preço-base | Data-com | Pagamento |
|---|---|---|---|---|---|
| 2019-12 | R$ 0,64 | 0,621% | R$ 103,02 | — | 2020-01-15 |
| 2019-11 | R$ 0,63 | 0,618% | R$ 101,99 | — | 2019-12-13 |
| 2019-10 | R$ 0,63 | — | — | — | 2019-11-14 |
| 2019-09 | R$ 0,62649 | — | — | — | 2019-10-14 |
Sim. O XPCI11 distribui rendimentos todos os meses, sem exceção, desde o IPO em setembro de 2019. O pagamento ocorre geralmente entre os dias 12 e 18 do mês seguinte ao de referência.
O último dividendo foi de R$ 0,93 por cota, referente a julho de 2026, pago em 14 de agosto de 2026. A média dos últimos 12 meses é de R$ 0,91/cota.
O DY anual do XPCI11 é de 13,0% pela média dos últimos 12 meses, e o DY corrente anualizado (último DPS × 12 ÷ cotação atual) é de 13,4%. Ambos são isentos de IR para pessoa física.
Sim. Como todo FII negociado em bolsa com mais de 50 cotistas e cujas cotas são negociadas exclusivamente em mercado organizado, os rendimentos do XPCI11 são isentos de Imposto de Renda para pessoas físicas.
O anúncio costuma sair no último dia útil do mês de competência. O pagamento ocorre entre os dias 12 e 18 do mês seguinte. A data-com (último dia para ter direito) é o último dia útil do mês de referência.
O XPCI11 está numa posição intermediária: DY de 13% é superior ao CDI líquido, mas abaixo dos fundos high yield puro (15%+). O fundo é classificado como médio risco — alta diversificação (48 CRIs), 88% IPCA+, sem alavancagem.