O PSEC11 (Pátria Securities FII) pagou R$ 0,55 por cota referente a julho/2026, com data de pagamento em 15 de julho de 2026. Esse é o dividendo mensal vigente desde abril/2026, quando a gestão Pátria reduziu o patamar anterior de R$ 0,65/cota após um realinhamento com a renda recorrente real do fundo. O DY atual, calculado sobre a cotação de R$ 54,02, é de aproximadamente 11,4% ao ano — renda isenta de Imposto de Renda para a pessoa física, paga todo mês.
Sim, o PSEC11 paga dividendos mensais. O fundo distribui rendimentos até o 15º dia de cada mês, com base nos juros e dividendos recebidos de sua carteira de CRIs e FIIs. O anúncio costuma ocorrer nos primeiros dias úteis do mês, com data-com definida previamente. Para quem acompanha o histórico de perto: o fundo manteve os pagamentos sem interrupção mesmo durante a consolidação com BPFF11 e HGFF11 no 2º semestre de 2025.
O histórico de dividendos do PSEC11 carrega a evolução do RVBI11 (Fundo de Fundos VBI, predecessor) até a gestão Pátria. De 2020 a meados de 2024, o fundo pagava R$ 0,75 a R$ 0,80/cota por mês sob a VBI, com uma base ainda pequena de ~10 mil cotistas e PL de R$ 124 milhões. A partir de fevereiro/2024, após a 2ª emissão que elevou o PL de R$ 124 milhões para R$ 876 milhões, o número de cotas saltou de 1,4 milhão para 10,3 milhões — e o DPS se ajustou para a nova escala.
Em outubro/2025, com a absorção de BPFF11 e HGFF11 e o nascimento do PSEC11, o fundo ganhou mais 8 milhões de cotas (total de ~18,4 milhões). Os dividendos mensais de outubro/2025 a fevereiro/2026 ficaram em R$ 0,65/cota. Em março/2026, a gestão anunciou o corte para R$ 0,55/cota — decisão honesta e antecipada, que preservou a reserva acumulada e evitou um ajuste mais doloroso no futuro.
A renda recorrente real do fundo estava em torno de R$ 0,57-0,60/cota — não havia geração de caixa suficiente para sustentar R$ 0,65 sem queimar a reserva mês a mês. Em vez de distribuir acima do recorrente e esvaziar a reserva, a Pátria preferiu cortar agora e acelerar a migração para CRIs, que possuem carrego fixo mais elevado. O resultado distribuível de abril/2026 — já com os CRIs contribuindo R$ 0,23/cota em juros — foi de R$ 0,69/cota, R$ 0,14 acima do distribuído, e a reserva saltou de quase zero para R$ 0,20/cota em dois meses.
Sim, nos dados disponíveis até maio/2026, o dividendo de R$ 0,55/cota é sustentável. O resultado distribuível de abril/2026 (R$ 0,69/cota) superou o DPS pago em R$ 0,14 — a diferença ficou retida como reserva. Em maio/2026 o resultado ficou em R$ 0,57/cota, ainda acima dos R$ 0,55 distribuídos. A reserva acumulada chegou a R$ 0,20/cota, o que funciona como colchão para meses de sazonalidade ou ajuste da carteira.
O caixa líquido disponível era de R$ 73,5 milhões no fim de maio/2026 (equivalente a ~5,4% do PL), alocado em fundos de renda fixa como reserva de liquidez. Esse caixa garante que a gestão pode cumprir as distribuições mesmo em meses em que algum CRI atrasa um pagamento ou uma venda de FII gera resultado negativo temporário.
A gestão Pátria sinalizou formalmente "expectativa de elevação do patamar de distribuição no 2º semestre de 2026". A tese é simples: cada real migrado de FIIs para CRIs eleva o carrego mensal em aproximadamente 3-4 pontos percentuais — porque os CRIs rendem IPCA+10,5% a CDI+5,0% versus os FIIs que pagam DY variável de 10-12%. Com 21,6% do PL já em CRIs (38 operações, meta de 40-50% até dez/2026), a direção é de aumento progressivo do resultado recorrente.
O cenário-base aponta DY de 11,6% em 12 meses com DPS em torno de R$ 0,57/cota, e o cenário otimista projeta DY de 12,6% com DPS recuperando R$ 0,62/cota até novembro/2026. No horizonte de 24 meses, com rotação completa, o cenário-base projeta DY de 14,3% — o que, para quem entrar hoje a R$ 54, representaria R$ 0,70/cota mensais.
Os dividendos do PSEC11 são isentos de Imposto de Renda para pessoas físicas, desde que o cotista não possua mais de 10% das cotas do fundo e o fundo tenha pelo menos 50 cotistas. O PSEC11 tem 84.072 cotistas, portanto a isenção se aplica automaticamente para a grande maioria dos investidores. Na declaração anual do IR, os rendimentos recebidos devem ser informados como rendimentos isentos e não tributáveis, com base no informe de rendimentos emitido pela corretora ou pela administradora (BRL Trust). O informe de rendimentos do PSEC11 é disponibilizado até o final de fevereiro de cada ano.
Em 2026 o PSEC11 pagou R$ 4,2 por cota em 7 competências, média de R$ 0,6 por mês.
| Competência | Rendimento/cota | DY no mês | Preço-base | Data-com | Pagamento |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026-07 | R$ 0,6 | 1,146% | R$ 52,37 | 2026-08-10 | 2026-08-17 |
| 2026-06 | R$ 0,55 | 0,975% | R$ 56,39 | 2026-07-08 | 2026-07-15 |
| 2026-05 | R$ 0,55 | 0,941% | R$ 58,42 | 2026-06-09 | 2026-06-16 |
| 2026-04 | R$ 0,55 | 0,95% | R$ 57,9 | 2026-05-11 | 2026-05-18 |
| 2026-03 | R$ 0,65 | 1,049% | R$ 61,98 | — | 2026-04-16 |
| 2026-02 | R$ 0,65 | 1,085% | R$ 59,9 | — | 2026-03-16 |
| 2026-01 | R$ 0,65 | 1,085% | R$ 59,9 | — | 2026-02-18 |
Em 2025 o PSEC11 pagou R$ 8,25 por cota em 12 competências, média de R$ 0,69 por mês.
| Competência | Rendimento/cota | DY no mês | Preço-base | Data-com | Pagamento |
|---|---|---|---|---|---|
| 2025-12 | R$ 0,65 | 1,085% | R$ 59,9 | — | 2026-01-16 |
| 2025-11 | R$ 0,65 | 1,085% | R$ 59,9 | — | 2025-12-15 |
| 2025-10 | R$ 0,65 | 1,085% | R$ 59,9 | — | 2025-12-15 |
| 2025-09 | R$ 0,7 | 1,141% | R$ 61,36 | — | 2025-10-15 |
| 2025-08 | R$ 0,7 | 1,102% | R$ 63,5 | — | 2025-09-15 |
| 2025-07 | R$ 0,7 | 1,153% | R$ 60,73 | — | 2025-08-15 |
| 2025-06 | R$ 0,7 | 1,09% | R$ 64,22 | — | 2025-07-15 |
| 2025-05 | R$ 0,7 | 1,092% | R$ 64,11 | — | 2025-06-16 |
| 2025-04 | R$ 0,7 | 1,063% | R$ 65,85 | — | 2025-05-16 |
| 2025-03 | R$ 0,7 | 1,11% | R$ 63,09 | — | 2025-04-15 |
| 2025-02 | R$ 0,7 | 1,11% | R$ 63,06 | — | 2025-03-19 |
| 2025-01 | R$ 0,7 | 1,209% | R$ 57,9 | — | 2025-02-17 |
Em 2024 o PSEC11 pagou R$ 8,98 por cota em 12 competências, média de R$ 0,75 por mês.
| Competência | Rendimento/cota | DY no mês | Preço-base | Data-com | Pagamento |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-12 | R$ 0,75 | 1,227% | R$ 61,12 | — | 2025-01-16 |
| 2024-11 | R$ 0,75 | 1,284% | R$ 58,42 | — | 2024-12-16 |
| 2024-10 | R$ 0,75 | 1,153% | R$ 65,04 | — | 2024-11-18 |
| 2024-09 | R$ 0,75 | 1,091% | R$ 68,76 | — | 2024-10-15 |
| 2024-08 | R$ 0,75 | 1,027% | R$ 73,0 | — | 2024-09-16 |
| 2024-07 | R$ 0,75 | 1,009% | R$ 74,3 | — | 2024-08-15 |
| 2024-06 | R$ 0,75 | 1,018% | R$ 73,67 | — | 2024-07-15 |
| 2024-05 | R$ 0,75 | 1,023% | R$ 73,28 | — | 2024-06-17 |
| 2024-04 | R$ 0,75 | 0,962% | R$ 78,0 | — | 2024-05-16 |
| 2024-03 | R$ 0,75 | 0,959% | R$ 78,2 | — | 2024-04-15 |
| 2024-02 | R$ 0,7293 | 0,834% | R$ 87,4 | — | 2024-03-27 |
| 2024-01 | R$ 0,75 | 0,886% | R$ 84,67 | — | 2024-02-19 |
Em 2023 o PSEC11 pagou R$ 8,9 por cota em 12 competências, média de R$ 0,74 por mês.
| Competência | Rendimento/cota | DY no mês | Preço-base | Data-com | Pagamento |
|---|---|---|---|---|---|
| 2023-12 | R$ 0,75 | 0,882% | R$ 85,01 | — | 2024-01-16 |
| 2023-11 | R$ 0,65 | 0,798% | R$ 81,5 | — | 2023-12-15 |
| 2023-10 | R$ 0,75 | 0,92% | R$ 81,51 | — | 2023-11-17 |
| 2023-09 | R$ 0,75 | 0,92% | R$ 81,5 | — | 2023-10-17 |
| 2023-08 | R$ 0,75 | 0,898% | R$ 83,5 | — | 2023-09-18 |
| 2023-07 | R$ 0,75 | 0,879% | R$ 85,32 | — | 2023-08-15 |
| 2023-06 | R$ 0,75 | 0,904% | R$ 82,98 | — | 2023-07-17 |
| 2023-05 | R$ 0,75 | 0,906% | R$ 82,75 | — | 2023-06-16 |
| 2023-04 | R$ 0,75 | 0,967% | R$ 77,56 | — | 2023-05-16 |
| 2023-03 | R$ 0,75 | 1,038% | R$ 72,23 | — | 2023-04-18 |
| 2023-02 | R$ 0,75 | 1,08% | R$ 69,47 | — | 2023-03-15 |
| 2023-01 | R$ 0,75 | 1,07% | R$ 70,09 | — | 2023-02-15 |
Em 2022 o PSEC11 pagou R$ 9,0 por cota em 12 competências, média de R$ 0,75 por mês.
| Competência | Rendimento/cota | DY no mês | Preço-base | Data-com | Pagamento |
|---|---|---|---|---|---|
| 2022-12 | R$ 0,75 | 1,042% | R$ 72,0 | — | 2023-01-16 |
| 2022-11 | R$ 0,75 | 1,042% | R$ 71,95 | — | 2022-12-15 |
| 2022-10 | R$ 0,75 | 1,02% | R$ 73,5 | — | 2022-11-17 |
| 2022-09 | R$ 0,75 | 0,946% | R$ 79,25 | — | 2022-10-18 |
| 2022-08 | R$ 0,75 | 0,934% | R$ 80,28 | — | 2022-09-16 |
| 2022-07 | R$ 0,75 | 0,97% | R$ 77,32 | — | 2022-08-15 |
| 2022-06 | R$ 0,75 | 0,993% | R$ 75,53 | — | 2022-07-15 |
| 2022-05 | R$ 0,75 | 1,009% | R$ 74,35 | — | 2022-06-15 |
| 2022-04 | R$ 0,75 | 0,99% | R$ 75,79 | — | 2022-05-16 |
| 2022-03 | R$ 0,75 | 0,939% | R$ 79,87 | — | 2022-04-18 |
| 2022-02 | R$ 0,75 | 0,978% | R$ 76,7 | — | 2022-03-16 |
| 2022-01 | R$ 0,75 | 0,957% | R$ 78,36 | — | 2022-02-15 |
Em 2021 o PSEC11 pagou R$ 8,79 por cota em 12 competências, média de R$ 0,73 por mês.
| Competência | Rendimento/cota | DY no mês | Preço-base | Data-com | Pagamento |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021-12 | R$ 0,75 | 0,906% | R$ 82,74 | — | 2022-01-17 |
| 2021-11 | R$ 0,75 | 0,891% | R$ 84,21 | — | 2021-12-15 |
| 2021-10 | R$ 0,75 | 0,962% | R$ 77,95 | — | 2021-11-17 |
| 2021-09 | R$ 0,75 | 0,861% | R$ 87,11 | — | 2021-10-18 |
| 2021-08 | R$ 0,75 | 0,81% | R$ 92,6 | — | 2021-09-16 |
| 2021-07 | R$ 0,75 | 0,88% | R$ 85,27 | — | 2021-08-16 |
| 2021-06 | R$ 0,72 | 0,777% | R$ 92,7 | — | 2021-07-16 |
| 2021-05 | R$ 0,72 | 0,765% | R$ 94,07 | — | 2021-06-16 |
| 2021-04 | R$ 0,72 | 0,758% | R$ 94,94 | — | 2021-05-17 |
| 2021-03 | R$ 0,72 | 0,77% | R$ 93,5 | — | 2021-04-16 |
| 2021-02 | R$ 0,72 | 0,766% | R$ 94,01 | — | 2021-03-16 |
| 2021-01 | R$ 0,69 | 0,715% | R$ 96,5 | — | 2021-02-17 |
Em 2020 o PSEC11 pagou R$ 5,02 por cota em 10 competências, média de R$ 0,5 por mês.
| Competência | Rendimento/cota | DY no mês | Preço-base | Data-com | Pagamento |
|---|---|---|---|---|---|
| 2020-12 | R$ 0,69 | 0,735% | R$ 93,83 | — | 2021-01-18 |
| 2020-11 | R$ 0,62 | 0,672% | R$ 92,21 | — | 2020-12-15 |
| 2020-10 | R$ 0,62 | 0,675% | R$ 91,81 | — | 2020-11-17 |
| 2020-09 | R$ 0,6 | 0,649% | R$ 92,5 | — | 2020-10-16 |
| 2020-08 | R$ 0,58 | 0,644% | R$ 90,0 | — | 2020-09-16 |
| 2020-07 | R$ 0,53 | 0,617% | R$ 85,86 | — | 2020-08-17 |
| 2020-06 | R$ 0,46 | 0,552% | R$ 83,27 | — | 2020-07-15 |
| 2020-05 | R$ 0,34 | 0,384% | R$ 88,48 | — | 2020-06-16 |
| 2020-04 | R$ 0,33 | 0,418% | R$ 78,99 | — | 2020-05-18 |
| 2020-03 | R$ 0,25 | 0,298% | R$ 84,0 | — | 2020-04-20 |
Sim, o PSEC11 distribui rendimentos mensalmente, com pagamento até o 15º dia de cada mês. O DPS atual é de R$ 0,55/cota (desde abril/2026).
O DY do PSEC11 é de aproximadamente 11,4% ao ano, calculado sobre a cotação de R$ 54,02. Em relação ao valor patrimonial (R$ 74,11/cota), o yield implícito é de cerca de 8,9% a.a.
A gestão Pátria sinalizou expectativa de elevação do DPS no 2º semestre de 2026. O resultado distribuível de abril/2026 foi de R$ 0,69/cota — R$ 0,14 acima do pago — o que sustenta esse otimismo.
O DPS caiu de R$ 0,65 para R$ 0,55 em março/2026 para alinhar a distribuição com a renda recorrente real (~R$ 0,57-0,60), preservando a reserva e evitando um corte maior no futuro.
Sim, os rendimentos de FIIs como o PSEC11 são isentos de IR para pessoa física, desde que o fundo tenha mais de 50 cotistas — o PSEC11 tem mais de 84 mil cotistas.
Em janeiro de 2026 o PSEC11 (ainda em fase de integração pós-consolidação) distribuiu R$ 0,65/cota, com pagamento em 17 de janeiro de 2026.