JIVEMAUÁ BOSSANOVA F. DE IN. EM C. DE F. INC. — Fundo de Investimento em Cotas de Fundos Incentivados de Investimento em Infraestrutura (Lei 12.431/2011) gerido pela JiveMauá Asset Management, série Bossanova, focado em debêntures incentivadas de infraestrutura brasileira com perfil de carrego mais agressivo.
Segmento: FI-Infra · FIC Multi-setor (debêntures incentivadas + cotas de FI-Infra) · Cotação R$ 81,18 · P/VP 0,796 · VP/cota R$ 101,98 · Patrimônio R$ 446,18 Mi · 11.403 cotistas
O JMBI11 (JiveMauá Bossanova FIC FI-Infra) é um fundo imobiliário do segmento FI-Infra · FIC Multi-setor (debêntures incentivadas + cotas de FI-Infra). JIVEMAUÁ BOSSANOVA F. DE IN. EM C. DE F. INC. — Fundo de Investimento em Cotas de Fundos Incentivados de Investimento em Infraestrutura (Lei 12.431/2011) gerido pela JiveMauá Asset Management, série Bossanova, focado em debêntures incentivadas de infraestrutura brasileira com perfil de carrego mais agressivo.
Empresta dinheiro a projetos de energia, saneamento e rodovias via debêntures incentivadas isentas de IR, gerido pela JiveMauá na série Bossanova. Fique atento: a cota oscila bem mais que outros FI-Infras quando os juros sobem ou caem — comportamento estrutural da carteira mais agressiva.
Esta página é a ficha do JMBI11 em 2026: o que o fundo é, no que investe, quanto cobra, quem administra e como chegou até aqui. Opinião, nota e recomendação ficam na análise; calendário e projeção de rendimento ficam em dividendos.
Gestão: JiveMauá Asset Management.
A JiveMauá Asset Management (razão social da gestora: Jive High Yield Gestão de Recursos Ltda., administrador XP Investimentos CCTVM, confirmados na DF CVM auditada pela PwC) é gestora boutique especializada em crédito privado, ativos alternativos e mercado secundário de debêntures incentivadas, fundada em São Paulo. A série 'Bossanova' é o produto FI-Infra da casa — nome que sugere perfil de retorno mais musical/agressivo dentro do espectro de fundos incentivados. Limitações observadas: AUM total e número de fundos sob gestão menor que Sparta/Kinea/BTG/Itaú, divulgação pública de relatório gerencial granular é inferior aos peers maiores, série Bossanova tem track record curto (IPO nov/dez 2024 — apenas ~1,5 ano). Pontos fortes: reputação no nicho de crédito privado, escolha técnica do benchmark IMA-B 5 (padrão da classe), capacidade demonstrada de entregar carrego acima da média (DY 16,57% — o maior do peer FI-Infra).FIC master-feeder (DF CVM 31/07/2025): ~61% no JMBE Master I FI-Infra + ~40% na classe direta Jivemauá Bossanova FI-Infra + caixa; debêntures incentivadas de infra estão uma camada abaixo (composição setorial estimada por look-through)
| Ativo | Localização | % do PL | Ocupação |
|---|---|---|---|
| Carteira agregada de debêntures incentivadas — setor Energia (geração eólica/solar/hídrica + transmissão) | — | 30,0% | — |
| Carteira agregada de debêntures incentivadas — setor Saneamento | — | 20,0% | — |
| Debêntures de fibra óptica, torres e infra 5G | — | 15,0% | — |
| Debêntures de concessionárias rodoviárias | — | 15,0% | — |
| Mobilidade urbana, óleo e gás, logística, resíduos, portos | — | 15,0% | — |
| Compromissadas, LFTs e fundos de RF para liquidez | — | 5,0% | — |
HHI 0,2 — moderada.
| Quebra | Participação |
|---|---|
| Por indexador | IPCA+ 88,0% · CDI 7,0% · Pre-fixado 5,0% |
P/VP do fundo.
último fechamento R$ 81,18 · mínima histórica R$ 79,54 · máxima R$ 93,00 · valor patrimonial por cota R$ 101,98.
Volume médio diário (21 pregões) de R$ 951.400 · média de 12 meses de R$ 950.000.
Liquidez BAIXA. Posição de R$ 100k sai em ~meio dia útil; R$ 500k leva ~3 dias; R$ 1M leva ~5 dias úteis sem mover preço. Investidor PF típico (R$ 10-50k) não enfrenta atrito, mas posições maiores precisam de fracionamento longo. Inferior a JURO11 (4x), KDIF11 (10x) e BDIF11 (5x). Limita escalabilidade institucional.
| Período | O que aconteceu |
|---|---|
| IPO em ambiente adverso | Lançamento do JMBI11 na B3 como FI-Infra da JiveMauá série Bossanova em ciclo de Selic em alta — período adverso para FI-Infra de duration longa. |
| MÊS DE MAIOR QUEDA | Janeiro/2025 entrega -16,88% — pior mês do fundo. Provável combinação de abertura forte da curva de juros real + saques iniciais + marcação adversa de papéis longos. |
| RECUPERAÇÃO E ESTABILIZAÇÃO | Pós queda dramática de janeiro, o fundo recupera forte: +7,84% em fev, +7,88% em mar, +7,46% em mai, +7,51% em dez . Fecha 2025 em +13,75%. |
| FORTE ALTA YTD | 2026 começa com +10,87% em janeiro — possível marcação positiva por corte de perspectiva Selic. YTD em mai/26: +9,05%. |